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备受关注的量化投资策略2.0是什么?

2019-06-27 07:30作者:admin

备受关注的量化投资策略2.0是什么?

备受关注的量化投资策略是什么?量化投资是建立在大数据的基础上,运用一定的投资逻辑和特定的操作策略的一种投资方式。

一开始华尔街的投资机构对量化投资都是不理解的,理由很简单,投资是复杂的事情,怎么可以由计算机闪烁的信号代替呢?包括“股神”巴菲特在1987年也曾经有过这样的表态。

  不过随着越来越多有效数据被不断采集,新的算法和能够模拟投资交易的模型逐步出现,量化投资也越来越在投资舞台崭露头角。

特别当阿尔法狗战胜李世石的之后,我们更要重视计算机能够带来的互补性。 在了解量化投资之前,首先要理解一个词汇“因子”。   所谓因子,就是选股的条件。

举个简单例子,你要找个女朋友,要求对方身高155以上、体重200斤以下、学历中专以上,漂亮就可以了。

这些条件就是所谓的因子。

在投资中,量化的因子模型就有这些类似的条件,比如市盈率、股息率等等。   在过去有的量化使用市值因子,专注小市值的投资,也曾在历史上有过非常优秀的表现。

但是后来,大盘风格出现变化的时候变得失效,比如说2017年大盘蓝筹表现优异,那么小市值因子则会表现不佳。   所以这个时候我们需要升级量化的策略,一方面把单因子升级为多因子,另一方面是要让量化策略能够主动适应市场的调整。 量化策略因势而变,被称为量化的版本。

  单因子升级为多因子非常容易理解,就好比盲人摸象,但能使用不同的尺子。

量化的尺子足够多,测量的次数越多,也就可以做到尽可能的准确。

  量化属于“静态”的版本,量化投资则是动态的适应市场。

基金经理需要根据策略的表现调整模型,以适应多变的市场。

因此必须对各个因子进行日度的跟踪和监控,当发现某个因子出现明显异常的变化时,则会及时地对整个模型进行调整。   还有一种方法是“监控收益异常表现”法,通过收益异常表现来判断因子是否失灵。

模型因子运行的正常情况下应该是不断向上的一条收益曲线,如果突然间出现明显的回撤,而且时间和幅度都足够触发阈值,则要开始分析原因。   分析方法也是有逻辑的,首要寻找它背后是不是有明显的基本面原因。 如果基本面问题得到相应的验证,就要对这个因子进行系统性调整。

一般来说,多因子策略优选基金运用的模型每个月都会优化一次。   另外值得一提的是,量化投资包含着机器的自身学习,会在之前的基础上去提升投资能力,这个也是备受关注,不能小觑的重要因素。   总之,量化它具有分散性、纪律性、准确性、及时性等特点,一只量化基金可以投资数百只股票,分散的投资策略显著降低了个股对基金的影响,降低了整体的投资风险。

量化基金执行量化模型所给出的投资建议,也能够克服人性贪婪恐惧、追涨杀跌的弱点。

量化投资的叠加了动态的调整策略,为A股投资增加了“安全带”。 (文章来源:微信公众号)本文首次发表于2018年11月19日基金吧热门有奖活动正在进行,喊你来参与:金猪贺岁赢好礼,投资如意“红”运来!(活动时间:2019年1月25日—2019年2月15日)#一字一话,新年新规划#参与话题,赢最高10000财富币!(活动时间:2019年1月18日—2019年1月31日)#最高赢10000财富币!#治好你的“节前综合症”(活动时间:2019年1月24日—2019年1月31日)#表白永定#10W财富币,对刚哥说出你的心声(活动时间:2019年1月24日—2019年2月11日)#立下你的猪年投资FLAG#参与话题,送最高10000财富币(活动时间:2019年1月23日—2019年2月12日)。

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